Inversiones en Latinoamérica Oportunidades y Retos

Los inversores internacionales siguen interesados en Latinoamérica por las grandes oportunidades de diversificación, la baja valoración de las acciones y su creciente estabilidad; muchos países de la región aplican políticas económicas que permiten responder a las amenazas inflacionarias y mantienen el endeudamiento bajo control.

Crecimiento Económico y Desempeño Bursátil

El crecimiento económico en la región se ha mantenido estable. En 2025, el crecimiento ha sido moderado, con proyecciones de crecimiento del 2,2% al 2,4%, que no alcanzan las proyecciones de otros mercados emergentes como China o India, pero sigue siendo un contexto estable para invertir.

Por otro lado, el índice bursátil MSCI EM Latin American mostró un crecimiento del 24,5% hasta finales de agosto, si se compara con el 6% de crecimiento mostrado por el MSCI ACWI (índice de los mercados desarrollados) y el 10,3% de crecimiento del MSCI Emerging Markets Index (índice de los mercados emergentes); Latinoamérica es una región muy atractiva para los inversionistas.

Oportunidades de Inversión

Muchos inversores internacionales incluso consideran esta región como un destino privilegiado para diversificar su portafolio de inversiones, más allá de los mercados tradicionales. Entre las razones destacan:

Bajas valoraciones de las acciones

Las acciones latinoamericanas tienden a tener una valoración más baja que las acciones en otros mercados; esto les da un gran potencial de recuperación que las hace sumamente atractivas para los inversores. Aunado a ello, los índices de la región se han recuperado de su caída en 2024 y han aumentado un 20 % este año, lo que parece indicar el inicio de un repunte económico.

Diversificación y Materias Primas

Latinoamérica tiene una gran riqueza en materias primas esenciales para la transición energética y productos agropecuarios muy valorados a nivel global:

• Litio, cobre, aluminio, grafito, níquel, cobalto y tierras raras.
• Café, cacao, caña de azúcar, soja, carne y frutas tropicales.

Cabe destacar que esta región domina el mercado del cobre y tiene gran importancia en el mercado de metales preciosos, por su alta producción de oro y plata. Además, sigue siendo un importante actor en el mercado de hidrocarburos. En algunos de los países de esta región se encuentran grandes reservas de petróleo y gas natural.

El crecimiento exponencial de las empresas de consumo refleja el auge de la economía en la región. Grandes sectores de la población tienen un mayor acceso a productos tecnológicos, telecomunicaciones, productos financieros, salud y ocio, y el nivel de empleo ha aumentado significativamente en diversos países latinoamericanos.

Aunado a ello, el comercio electrónico ha crecido significativamente en los últimos años, lo que muestra el potencial que tiene el sector de bienes de consumo y servicios.

Estabilidad y mercados abiertos

Aunque la región muestra un crecimiento modesto en 2025, la mayor parte de sus economías han logrado controlar la inflación pospandemia y han mejorado su disciplina fiscal. Esto les ha permitido ganar credibilidad entre los inversores internacionales.

Las estructuras comerciales en Latinoamérica son relativamente abiertas. A pesar del aumento de las barreras comerciales a nivel mundial, las economías de esta región mantienen sus mercados abiertos, brindando la posibilidad de lograr acuerdos comerciales dentro de la región como con socios fuera del continente, que atraen las inversiones internacionales.

Desafíos del Mercado Regional

Latinoamérica también presenta diversos desafíos que los inversores deben tener presentes, entre ellos:

• Clima político inestable: en muchos países de la región el clima político puede ser inestable. Los gobiernos pueden tomar medidas radicales, como nacionalizaciones, controles de capital, cargas impositivas, etc., o cambiar el rumbo económico luego de las elecciones, lo que hace que las inversiones se dirijan mayormente a los países más estables de la región.
• Amenazas arancelarias e influencia macroeconómica: los aranceles comerciales pueden afectar los ingresos por exportaciones; la actual crisis arancelaria sigue siendo una amenaza para muchos países de la región. Igualmente, la fluctuación de la demanda en Estados Unidos y China puede afectar el crecimiento económico. Por lo que los inversores buscan sectores menos dependientes de las exportaciones.
• Sensibilidad a las tendencias globales: muchas de las monedas de la región son sensibles a las tendencias globales y han mostrado un bajo desempeño en años anteriores. Una abrupta valoración del dólar o un aumento en las tasas de interés extranjeras, podrían tener un significativo efecto negativo en las economías latinoamericanas.
• Riesgos cíclicos y de materias primas: muchas de las economías latinoamericanas dependen en gran medida de las materias primas; marcadas fluctuaciones de precios de esta clase de activos pueden tener un impacto negativo en estas economías.